空包单号在哪里买好:B2B电商平台中,供应链金融业务分析

一.背景介绍

赊销已经成为企业最常用的支付方式之一。根据2018年科法斯, 中国企业贸易信用调查,70%以上的企业提供了信用服务,74%的化工企业提供了信用服务。

从数据中可以看出,大多数企业在交易过程中资金短缺,B2B电子商务平台主要为行业内的商品交易和流通提供服务,因此在平台上提供金融服务迫在眉睫。

供应链金融的核心是企业以核心资产作为抵押/质押从出资者处获得信用,核心资产在交易过程中可以是可信任的票据、存货或固定资产。

出资方的授信是基于对企业历史交易数据或企业间交易流程数据的分析。供应链与传统贸易融资(银行信用证、票据等)的区别。)在于:

风险控制的重点不同:传统的贸易融资注重贸易的真实性,而供应链金融则关注供应链上下游之间的关系;

融资环节也不同:传统的贸易融资是指单一环节的融资,而供应链融资是指整个贸易链的融资;

主导方不同:传统的贸易融资由商业银行主导,而供应链融资由行业中的某个企业主导,可以是核心企业(制造商或核心贸易商)、供应链服务提供商、电子商务平台等。

供应链金融可以为行业提供更多的融资方式,激活行业活力,越来越多的企业参与供应链金融,使得供应链金融的模式多样化:

总的来说,供应链金融可以在商品流通中为商品的采购、库存管理和销售提供服务。

在不同的贸易环节和主要市场环节中有许多商业模式。一般来说,它们可以分为:

预付款融资(可细分为确认仓库融资和代理采购)

仓单或质押融资

应收账款融资

下面,我们具体解释一下融资业务的三个环节:

二、预付款融资模式

预付款模式主要是指企业在上游采购时需要提前支付采购价款,但由于资金短缺,有必要引入资金来垫付采购资金。

然而,企业用自己的信用和未来获得货物的权利作为抵押进行融资。制造商将货物送到出资人指定的仓库,仓库需要在交货前收到出资人的指示。

在这种模式下,企业的供应商(制造商)也可能包含在整个业务模式中,并且制造商和出资者之间可能存在回购协议。

1.具体的商业模式

2.提前还款融资模式主要适用于两种情况

1)第一种

客户外包采购业务,分销商承担采购业务。

在这种情况下,经销商和客户之间有一个服务协议,但是客户由于自身的财务压力会与经销商进行月度、季度甚至年度结算,因此经销商面临巨大的财务压力,希望引入出资方来垫付资金。这种模式也称为代理采购。2)第二种

此外,对于一些行业制造商来说,它相对较强,要求分销商订购商品,并且他们需要提前支付部分或全部货款。付款和交货之间可能有几个月的时间差。

此时,经销商也需要引入出资方来垫付资金,但在这种模式下,出资方可能会要求制造商做出回购承诺来降低风险,这种模式就变成了确认仓库融资。

3.整个模式的业务步骤描述

分销商和制造商签署了购买协议;

经销商向出资者提出融资需求并承诺交付凭证,出资者可与制造商沟通签订回购协议;

经销商向制造商付款;

制造商根据交货合同将货物交付至指定仓库;

经销商销售商品,与客户签订合同或协议,客户可以同时付款。如果客户不付款,分销商需要预付一定比例的钱给出资者;

在收到经销商退回的款项后,出资人向仓库发出发货指令,仓库根据指令发货。

三.货物权利质押与仓单融资

分销商和二级终端主要为商品流通提供服务,而分销商和二级终端不会直接消耗库存,所以采购的商品会存放在仓库中。

存货作为资产的一种形式,实际上是对企业现金流量的占用。当企业有资金需求时,利用库存进行融资是一种非常常见的活动。资金需求方承诺其仓单或货物权利以获得资金。

在这个过程中,商品的标准化程度越高,融资的难度就越低。核心逻辑是违约发生时的货物处理成本,而标准越高,在市场上处理货物就越容易,因此具有很强的质押性。

1.核心业务逻辑

这种模式非常适合供应链企业为整个产业链提供金融服务。供应链企业本身具有物流和仓储服务能力,能够管理产业链中的商品。

它包括从分销商从制造商处购买货物到货物最终交付给客户的整个过程。同时,供应链企业也与资金需求方的上下游企业有一定的业务往来,能够有效管理风险。在这种模式下,资金需求者在创业前需要具备小额贷款资格。

2.业务步骤描述

资金需求方提出融资需求,并质押自己的仓单或货权;

资金需求方将货物存放在资金指定的仓库,或者经销商在购买货物后使用资金指定的物流仓储公司;

出资人委托物流仓储公司配送或监管货物;

出资方根据经销商的资金需求提供贷款;

分销商和客户签订销售合同,客户付款(应付部分);

经销商计划本金和利息;

出资人向仓库发送交付指令;

物流仓储安排向客户交付货物。

仓单融资可以通过由合格的第三方物流仓储公司发行的有价证券作为抵押品的仓单进行,融资可以从出资方进行。因为仓单本身是可靠的,出资人不需要强迫经销商将货物放入指定的仓库。仓单融资也可以是在指定期货市场通过资本验证的买方拥有的标准仓单。由于商品在期货市场上兑现有一定的时间期限,由于这一时期的财务压力,企业可以用此仓单为出资方融资。

此时,因为货物没有实际收到,所以没有存储问题。只要标准仓单符合期货市场的要求,融资就可以完成。在这种模式下,买方可以是产业链中间的经销商,也可以是终端客户。

四.应收账款融资

最后,我们谈谈应收账款融资。应收账款融资主要是基于交易过程中产生的应收账款。债权人将其权利和利益质押给出资人进行融资,融资可分为保理和反向保理。

1.因子分解

保理是指卖方因向下游提供赊销或即期付款服务而形成大量应收账款,且卖方的应收账款相对分散且具有不同的期限,以加快其自有资金返还的融资行为。

该模式的融资主体一般是行业中的核心企业,其信用可靠,对下游的控制能力也较强,因此其融资风险较小。

1)整体商业模式

在该模型中,出资者可能需要也可能不需要核心企业作为担保,主要取决于出资者和出资者各自考虑的风险和成本。

在保理模式下,核心企业的下游客户可以很多,核心企业交易产生的应收账款可以打包融资,形成应收账款池,有效分散融资风险。

2)业务步骤描述

核心企业与客户签订合同(或完成交付操作)形成应收账款。在这一步骤之前,一般核心企业将评估客户并授予最大可用配额和可用会计期;

核心企业向出资方提出融资需求,出资方检查应收账款并对核心企业进行评估;

出资方或核心企业通知客户应收账款已经转移,客户可以确认操作;

出资者向核心企业提供资金支持。在这一步中,如果核心企业愿意充分承担风险,出资者可以不经客户确认直接向核心企业贷款;

客户向出资者支付资金和利息;

在违约的情况下,根据出资者和核心企业之间的直接协议,哪一方将承担风险,或者每一方将承担多少风险。

2.反向保理

应收账款也有反向保理模式,主要是利用核心企业与其供应商之间交易产生的应收账款进行融资。

由于核心企业相对较强,它们必须应对大量的上游企业,而核心企业具有较强的赎回能力。由于结算规则可能会导致供应商提供货物和接收付款之间的时间窗口变长,因此供应商会有融资需求。在这种模式下,核心区域的信用主要是作为背书,并引入资本方,这样核心企业债权人手中的应收账款可以提前赎回。当然,提前赎回需要一定的费用,这不同于承兑汇票。在该模式下,可以在交易期间生成兑换凭证。

1)核心业务逻辑

2)业务步骤描述

核心企业向供应商采购货物并签订合同形成应收账款;

核心企业向供应商提供应收账款凭证,核心企业可能需要提供信用背书;

供应商可以在应收账款到期前付款,付款需要承担一定的费用;

出资方确认应收账款并向供应商提供资金;

应收账款到期时,核心企业和出资方结算并向出资方支付款项。

在这个模型中,核心风险在于核心企业在应收账款到期时的支付能力。在这种模式下,金融方需要具备一定的资格(保理许可证、供应链企业)。

在上述两种保理模式下,当前市场有应收账款证券化的趋势,通过交易所向社会筹集资金以降低资金获取成本。

保理机构获得大量应收账款后,可以将其出售给资产服务机构,形成资产支持的应收账款证券化专项计划。具体的业务模式如下:

V.电子商务平台供应链财务模型的应用

B2B电子商务平台可以有效监管平台中的每一笔交易,同时,平台可以整合物流和仓储资源,为买卖双方提供服务,并将商品的流通和存储纳入平台监管范围,因此电子商务平台可以有效监管交易的真实性。

然而,由于在平台上交易的企业产生大量的数据,电子商务平台可以建立一个风险控制模型,对生态环境中的企业进行信用评估,并根据信用评估结果控制其在平台上的整体融资额度,从而有效管理融资风险。

而B2B平台本身具有交易特性,所以在违约的情况下,它只需要保证商品的权利能够得到控制,这样就可以将违约风险降到最低。

由于B2B电子商务平台具有上述特点,供应链金融非常适合集成到B2B电子商务平台中。想象一下,有多少企业希望在交易场景中直接询问授信和支付的交易状态。

然而,任何一个综合性的B2B电子商务平台在其生态内的业务都是极其复杂的,各种各样的企业共存于生态之中。品牌工厂、经销商、子终端、终端等。将参与平台内的交易,因此我们需要能够为不同的场景和角色设计合适的供应链金融产品。

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