购买空包网单号是真的吗:当红的金融科技赛道怎么投?基金经理这么说

今年以来,金融科技产业成为热点:超级“独角兽”蚂蚁金服即将上市,央行数字现金登陆进程将继续推进,区块链将上升为国家战略,被纳入“新基础设施”……随着云计算、大数据、人工智能、区块链等技术在传统金融领域的广泛应用,金融科技正在改变金融业生态,重塑金融业格局。未来已经到来,流行的金融技术轨道的前景如何?

8月11日,基金组织邀请了金融技术指数证券投资基金(LOF)在蜜湖, 国证香, 合煦智远,的基金经理潘天奇,作为嘉宾出席一个粉丝交流会议,回答有关金融技术投资的问题。指数基金成立于2020年4月3日,跟踪蜜湖, 国证香,的金融技术指数,是目前中国唯一以金融技术为主题的公共基金。

活动期间,潘天奇耐心回答了投资者关心的热点问题:

1.金融技术主要是指大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术与传统金融服务相结合的新兴模式,对整个金融市场的运营和服务有着重大影响。

2.金融技术产业受益于三个周期的共振:产业创新周期、资本投资周期和政策周期。据预测,在未来5-10年内,这一领域的繁荣程度将非常高。目前,金融技术正处于从初始增长阶段向快速增长阶段的过渡阶段,是投资的好时机。

3.随着数字现金在中国的推广,必须有相关的技术支持系统。这对于相关的金融技术公司来说有着明显的盈利前景。

基金君整理了当天活动的文字记录并与大家分享:

中国基金信息建斌

01

金融技术行业受益于三个循环共振

它将在未来5-10年保持高度繁荣

问:你能简单介绍一下你的公司以及如何投资金融技术指数基金吗?

潘天奇:作为一家新兴的公共基金公司,合煦智远是证监会于2017年8月批准成立的公共基金。2017年后,许多个人公共基金相继获批,合煦智远就是其中之一。我们公司的创始股东都是国内资产管理行业的专业老手,大多来自老牌公共基金,平均工作年限超过15年。几位创始股东也担任公司高管。公司的大部分员工在公开发行行业也有丰富的经验,包括我以前在SDIC 瑞银基金的工作。

投资金融技术指数基金,与投资其他公共基金一样,可以通过基金公司直销平台、基金公司官方网站渠道、代销机构、第三方销售机构等渠道进行柜台购买。另外,我们的资金是LOF产品,所以我们也可以用股票账户购买。该基金是目前国内市场唯一以金融技术为主题的公共基金。问:这种金融技术在贵司的结合是一种创新。我想问一下,这个金融科技主题基金的重点是哪些部门,哪些部门是科技的重点?

潘天奇:首先,澄清金融技术的概念。金融技术主要是指将大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术与传统金融服务相结合,对整个金融市场的运营和服务产生重大影响的新兴模式。金融技术的范围很广,市场上通常会提到四种技术,即ABCD: A指人工智能,B指区块链,C指云计算,D指大数据。

因此,金融技术不是一个将金融和技术分开的概念,也不意味着一方购买金融股票,另一方购买技术股票。我们指数中的成分股指的是金融技术的结合,或者可以理解为投资于在传统金融体系中移植新的前沿技术的目标。事实上,金融技术只有一个方向。目前,我们追踪的金融技术指数中80%的成份股都是信息技术。

问:你目前管理的金融科技主题基金的业绩基准是什么?个股板块风格和基本面的特征是什么?

潘天奇:我目前管理的金融技术指数基金追踪国证香米湖的金融技术指数(399699)。该指数旨在显示金融技术的发展趋势。我们的产品规定90%以上的头寸分配给国证金融技术指数成分股,这将反映出与整个金融技术指数整体高度跟踪的趋势。由于其中80%与信息技术有关,整个指标将反映科技增长和高灵活性的属性。

问:在这一年里,科技行业有了很大的增长。你对未来的科技行业乐观吗?我觉得科技和金融仍然很好。基金在选股中的独特性是什么?成份股每年调整多少次?

潘天奇:我认为我们应该回到基本面来看待这个问题。我的核心观点是,目前,金融技术产业受益于三个周期的共振:产业创新周期、资本投资周期和政策周期。可以预计,在未来5-10年内,这一领域的繁荣程度将非常高。

在上一轮技术周期中,智能手机的普及和智能手机终端应用的推出给行业和产业链中的公司带来了几何增长。在新一轮的创新周期中,也就是5G时代,除了相关设备和物质收入,互动模式也将发生重大变化。最重要的是5G应用领域,因为数据流量的爆炸式增长和传输速度的加速将推动人工智能、云计算和大数据等新兴技术在下游的应用爆炸式增长。该指数基金的主要成份股明确指向金融技术的方向,该指数每六个月调整一次成份股。当然,经过筛选的股票在财务和基本面方面都符合相关的筛选条件。

问:你管理的基金适合固定投资吗?固定投资应该设定多长时间?

潘天奇:这只金融技术指数基金非常适合固定投资,因为它是一个整体工具属性相似的产品。你可能已经注意到,事实上,自去年以来,市场上的一些行业指数基金,尤其是科技基金,已经变得比宽基更受欢迎。由于投资者,尤其是一些专业投资者,如果对一个行业的发展方向持乐观态度,愿意将指数基金作为一种配置工具,因此该指数的整体收益将相对高于所选股票。

例如,普通投资者通过组合从沪深300指数中挑选的股票,可能更容易赢得沪深300指数。然而,从科技含量较低或主题明确的基金中选择个股,要击败该指数并不容易。一般来说,与主动型股票基金相比,被动型指数基金在一定程度上具有较强的风格一致性和明确的方向。选择投资被动指数实际上是选择一个行业的发展方向。

预计未来国内被动指数基金投资比例将逐步提高。我们的基金是目前中国唯一覆盖金融技术主题的指数基金,也填补了国内金融技术基金领域的空白。

关于固定投资期限,我更愿意从相关的资金点和头寸给你建议。例如,当指数基金位于4000点时,它已经进行了部分投资。如果有一定程度的回撤,它可以选择增加,如果短期增加太大,它也可以获利回吐。我认为这只指数基金的相对地位可能是你在相应时间做出固定投资选择的一个重要因素。如果我们看它很长一段时间,我认为我们可以在接下来的2-3年里投资这个指数基金很长一段时间。

02

金融技术正处于过渡阶段

现在是投资的好时机

问:近年来金融科技行业的总体增长情况如何?从估值和未来业绩的角度来看,目前的投资是否划算?

潘天奇: 2017年,金融技术的概念开始为每个人所熟悉,包括大数据、信用报告、智能投资和供应链金融等应用。因此,在该领域的早期增长阶段,从2014年到2018年,全球规模为400亿美元,复合增长率为50%。2018年,国内金融机构资本投资规模为2300亿元人民币。经计算,未来几年的增长率应该在30%以上。

我认为现在是投资金融技术的好时机。因为我国国内金融系统经历了三个发展阶段:第一阶段是从20世纪90年代到2000年初的电子化时期,包括POS机和自动取款机;第二阶段是2000年后十多年的网络化时期;第三阶段,进入当前的金融技术,技术变化越来越快。如果我们从2017年开始看,目前的金融技术只是从早期增长阶段向快速增长阶段的过渡阶段,所以现在是投资的好时机。问:蚂蚁在金服上市可以归类为金融技术吗?像这样的“巨无霸”会被列入你未来管理的指数吗?

潘天奇:蚂蚁金服属于金融技术领域。蚂蚁金服专注于支付业务。在这样一个巨头上市前后的过程中,肯定会让大家关注这个行业的发展趋势。如果将来上市,我们将与国证指数公司讨论相关的指数调整。

03

国内数字现金推广

相关金融技术收益的前景是明确的

问:数字现金的概念股最近持续走强。数字现金属于金融技术吗?

答:数字现金属于金融技术领域。当你谈论数字现金时,你可能会想到银联卡、支付宝,微信支付、POS终端以及你在日常生活中接触到的其他支付方式,但这些都不是我们所说的数字现金,中国

首先,中国的数字现金是基于真实的人民币,而不是无中生有的货币。两者只是形式不同,前者是电子数据,后者是人民币钞票。

其次,中国数字现金是数字网络技术创造的电子货币,具有网络数据包的主要特征。在通过计算机网络传输数据的过程中,数据包由数据码和识别码组成。数据代码是要传输的内容,而标识码是指示数据来自何处和去往何处的属性。

因此,数字现金有两个功能:一是记录人民币金额的电子数据,二是控制人民币流通的代码。例如,控制代码可以限制数据货币的使用范围,还可以引入正负、列表系统等。

中国的数字现金是传统货币和互联网结合的产物。具体来说,在中国发行数字现金对生活的影响,首先,它不会导致现有财富缩水,也不会增加使用它的难度,但它会使整个支付过程更加方便快捷,而不必再购买另一个支付终端,只需改变后台处理程序。其次,国内数字现金和现金能否自由兑换取决于国家后续政策。预计未来实施数字现金后,两种货币将长期共存。

综上所述,数字现金在新兴尖端技术的基础上,利用新技术增加其金融支付功能,实现对货币流量的监控,包括对相关违法行为的防范,具有重要的现实意义。

问:央行提出的数字现金对金融技术公司的影响?

潘天奇:为了降低货币发行、流通和使用成本,实现无钞交易,中国的数字现金必须具备相关的技术支持系统。因此,这对于相关的金融技术公司来说有着明确的盈利前景。

04

对中国经济的弹性持乐观态度对下半年市场保持谨慎乐观

问:你如何看待下半年的市场趋势?

潘天奇:目前,我对下半年市场持谨慎乐观态度。近期影响市场的主要因素有三个:一是疫情,二是油价,三是中和美的关系

至于疫情,众所周知,欧美地区的疫情比中国严重,尤其是美,州,疫情仍处于攀升阶段,高峰仍有待后续确认。国内的控制非常好,可以说是树立了一个全球的榜样。我相信,随着整体预防和控制意识的提高以及后续药物的开发,这一流行病最终将被消灭。

在油价方面,由于今年3月油价暴跌,除了给原油供应商带来压力外,也增加了信贷市场在疫情压力下的负担。

在中-美关系中,美经常击败地缘政治牌,然后它包括一些措施,如限制国内技术公司和中与美之间的学术交流。我认为这些是特朗普为首的政府在新一轮选举中的相应策略。

因此,最后,有必要回到整个经济运行规律。上半年,海外和国内二级市场经历了大幅波动。不过,从实体经济的角度来看,我个人认为中的经济会先于世界经济复苏。从2020年的整体来看,全球经济很有可能陷入衰退。不过,我对中经济的弹性持乐观态度,对二级市场也非常乐观。

短期而言,国内资金流动性相对较好,但这种流动性是在相对约束的条件下释放的,因此在资本利率和政策方面有相当大的后续空间。长远来说,在中,整体经济结构中,集中发展第三产业的趋势是明显的,政府会加强鼓励新一代的资讯科技,包括新能源汽车、生物科技和其他新兴工业。金融技术作为信息技术与传统金融相结合的新兴产业,顺应了行业的发展趋势。因此,我对行业的发展以及相关高质量上市公司在二级市场的表现充满信心。

问:金融技术是一种趋势,也是一个必要的过程。我们的软件R&D能力并不弱,但硬技术已经被外国“卡住”。追赶不会在一夜之间发生。现在科技行业的估值已经很高了。你认为未来的市场前景如何?

潘天奇:我们在金融技术行业早期做了大量的研究和专家访谈。中与一位在硅谷, 美工作的中国工程师进行了交流。他在美, 云计算的一家公司工作,在中的交流过程中,他的反馈总体上是积极的

中的上述交流给我留下了深刻的印象。第一个是关于资本投资。根据他的观察,中国对信息前沿技术的投资近年来呈现加速增长的趋势。第二点是技术人才。例如,他说,目前,中云计算顶尖公司的技术人才在某些方面与硅谷处于同一起跑线上,不再像十年前那样。因此,尽管像云计算这样的新兴技术早在十多年前就在美国经历了爆炸式的增长,但在中国起步实在太晚了。但是,由于我们的资金投入、人才储备和相关的软硬件配套设施,完全有可能在弯道超车。我对中国的这一发展也非常有信心。如果与新兴技术在美国,的发展路径和新兴技术在中国的快速发展相比较,就会相应地反映在资本市场上。

科技股的估值一直相对较高,因为它的增长率很高。目前,可以比较的是,美国的信息技术公司在资本市场上占有最高的市场价值,而中国的传统金融业目前占有最高的市场价值。这反映了两点:第一,在未来10年,我们可以看到包括信息技术公司在内的国内技术公司的市场价值将占越来越大的比重;第二,由于目前国内传统金融业的高市场价值,也为金融技术创新提供了足够大的载体和空间。

问:今年,我在科技股上赚了很多钱。最高的基金收益超过60%。然而,最近市场波动很大。我也担心我的利润是否会被蚕食。我想知道是否应该有一些获利操作。

潘天奇:首先,祝贺这位投资者获得如此高的回报,这是在科技股。最近,技术公司,特别是计算机软件公司,经历了一次大的调整,但我认为从长期来看,就它们在整个资本市场的份额、应用领域、潜力和市场空间而言,它们是有希望的。

短期内,如果利润丰厚,我认为我们可以适当减少头寸。目前,我认为当调整的时间和空间维度相近时,可以适当增加相关位置。因此,短期内可以灵活操作。

总而言之,当你的利润丰厚时,你可以减少头寸,你也可以赎回指数基金来锁定一些相关的利润。短期干扰因素在一定的时间和空间维度上进行了调整。例如,可以购买相应的指数基金。因此,减少和改善头寸是根据市场波动来选择的。

对于我们的金融技术指数基金,我认为这是一个买入和配置的好时机,我建议大家注意。

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